| 2020年受新冠疫情、贸易摩擦、地缘政治等因素影响，全球经济衰退、原油价格低位徘徊，投资减少，开工率下降，化工市场表现低迷。2021年世界经济面临的风险和不确定性继续增强，全球化工行业形势依然严峻，各国化工生产企业都在寻求转型升级和新增长点，“碳中和”共识下，绿色环保技术的研发转化推广将加快。 经济衰退导致全球石油天然气需求下跌 2020年初以来的新冠疫情使各国经济陷入“大封锁”状态。封锁措施有助于控制病毒传播，但也引发了“大萧条”以来最严重的经济衰退。世界银行2021年1月发布的《全球经济展望》数据显示， 2020年全球经济萎缩4.3%，其中发达经济体萎缩5.4%，新兴市场和发展中经济体萎缩2.6%，如图1所示。由于2020年底发达经济体新冠感染率回升，悲观情景下，2021年的全球经济仅增长1.6%；乐观情景下，疫情得到控制，全球经济增长可能接近5%，经济总量也仅回到2019年的水平。我国经济也受到了直接冲击，增长压力加大，WBG数据显示， 2020年增长2.0%，预计2021年将达到7.9%，相对高增长是由于2020年的基数较低。 2020年新冠疫情导致全球经济活动减少，汽油、航空煤油、柴油、燃料油等交通燃料的需求不同程度下降，造成有史以来石油需求最大降幅，同比减少800万桶/天。另一方面，由于欧佩克与俄罗斯减产谈判波折不断，供应层面行动相对滞后，原油供应过剩矛盾更加突出，石油库存创历史新高，甚至导致储油空间不足。2020年原油价格大幅下跌，一度跌入负值，4月20日WTI原油期货价格出现-37.6美元/桶的价格，4月21日布伦特油价跌至2002年以来最低价19.3美元/桶。美国能源信息署（EIA）最新数据显示，2020年布伦特原油平均价格为41.4美元/桶，同比下降35.2%；WTI均价为39美元/桶，同比下降31.6%。2021年，欧佩克每个月如何调整原油增减产幅度，全球经济、疫情动态等仍是左右油价走势的关键因素。EIA最新发布的《短期能源展望》预测，尽管石油库存仍将保持高位，但随着全球需求的回升和欧佩克+石油限产协议的达成，2021年布伦特原油平均价格有望升至约48.5美元/桶，但仍然低于疫情前水平。 2020年全球天然气市场也面临着需求下降，价格跌至20年来最低水平。全年亨利中心（Henry Hub）天然气均价为2.15美元/千立方英尺，同比下降19.5%。但来自于天然气凝析液（NGL）的乙烷价格降幅不大，如图2所示。在2008年之前，美国乙烷价格与原油价格基本保持一致。随着美国页岩气革命的兴起，乙烷产量快速增长，供大于求，多余乙烷只能回注作为管道天然气的一部分，因此乙烷价格与原油价格脱钩，并从2012年年中开始与天然气价格紧密关联。然而，自2017年末以来，随着美国新建乙烷裂解制乙烯装置和新建乙烷出口终端的投产，乙烷需求增长，呈现出化工原料属性，开始脱离与天然气价格的关联，2020年均价为2.8美元/百万英热单位。 2020年全球化工产品市场表现低迷，2021年形势依然严峻 2020年受疫情冲击叠加行业周期性调整等多重因素影响，全球化工产品市场表现低迷。据美国化学理事会（ACC）数据，全球化工产品产量同比下降2.2%，创40年来最大降幅，其中北美下降4.5%，拉丁美洲下降5.7%，欧洲下降1.2%，亚太下降2.3%，中东增长2.9%。从类别来看，专用（特种）化学品产量下降幅度最大，同比下滑9.1%，其中涂料下降19.7%；基本有机化学品下降0.7%；合成橡胶和合成纤维产量基本与2019年持平；由于防疫物资、医疗卫生物资以及包装材料等的大量需求，塑料脱颖而出，产量增长2.7%。随着新冠疫苗的上市和接种， ACC预计2021年所有地区化工产品产量都将有所上升，亚太增长4.4%；北美增长4.1%；拉丁美洲增长4.6%；欧洲增长3.1%。 1.美国化工行业产需疲弱，前景不乐观。 美国化工行业原本就面临着本土产能过剩、定价压力和贸易摩擦等诸多挑战，近年美国本土新增产能的主要动力是凭借成本优势出口至海外。2020年在新冠疫情的冲击下，美国化工产品需求大幅下跌，其中专用（特种）化学品需求下跌10.8%，基础化学品需求下跌1.3%。WBG预测2021年美国经济增长在3.5%左右，与2020年的萎缩幅度3.6%相比，尚未回到2019年水平，恢复道路曲折。预计与经济高度相关的化工行业前景也不乐观。已经有多家大型跨国化工公司考虑出售在美国的化工资产或退出在美国的投资。全球最大的化工生产商巴斯夫正在考虑出售一些美国化工资产，会获得约4亿美元的收益。韩国大林化工退出了与PTTGC公司合作的位于俄亥俄州贝尔蒙特县的150万吨/年乙烷裂解项目，投资额为57亿美元。沙特阿美正在考虑取消在得克萨斯州Motiva炼油厂的乙烯和芳烃项目，投资额为66亿美元。 2020年美国化工行业开工率低于80%，并且多个在建化工项目推迟投产时间。埃克森美孚公司位于路易斯安那州巴吞鲁日的45万吨/年聚丙烯项目以及位于得克萨斯州贝敦的40万吨/年聚烯烃弹性体项目和35万吨/年线型α-烯烃项目均进展缓慢，投产时间要晚于原定的2022年。壳牌化学在宾夕法尼亚州150万吨/年乙烷裂解制乙烯装置的建设也经历了暂停，该项目已经完成了70%的工作量，投产时间估计在2024年前后。北欧化工与道达尔在得克萨斯州Bayport的合资企业Baystar的100万吨/年乙烷裂解项目的建设会略有推迟。泰国最大的石化公司PTTGC位于俄亥俄州贝尔蒙特县的150万吨/年乙烷裂解项目正在寻求新的合作伙伴，预计完工时间可能推迟到2028年。利安德巴赛尔位于得克萨斯州的47万吨/年环氧丙烷/叔丁醇（PO/TBA）项目将延迟一年，预计2022年第四季度完工。 2.中国化工行业投资持续强劲，加速转型升级。 2020年初疫情导致我国化工市场下行压力加大，一季度化工产品价格不断创新低，随着疫情的全球蔓延，二季度防疫物资需求暴增，推动产业链上游乙二醇、聚丙烯等相关大宗化工品需求增加。6月以后，复工复产稳步推进，带动需求逐步回升。进入10月，随着经济持续向好，叠加国家“双循环”格局的推动，市场需求恢复。总体来看，2020年我国化工市场先抑后扬，好于全球大多数国家，全年化工产品产量小幅下降1.3%。 与北美不同的是，2020年我国大型乙烯项目基本都按期投产，如恒力石化150万吨/年、宝来利安德巴赛尔110万吨/年、中科炼化80万吨/年、万华化学100万吨/年、中化泉州100万吨/年等，新增乙烯产能超过500万吨，创历史新高，至3408万吨，增幅18.8%，如图3所示。蒸汽裂解装置规模超过（包括）100万吨/年以上的已达13套，平均规模提高至80.7万吨/年。位于渤海湾、杭州湾和大亚湾的乙烯总产能占比达到45.6%。2021年我国还将有一批石化项目投产，如盛虹石化110万吨/年乙烯、古雷炼化80万吨/年乙烯、卫星石化125万吨/年乙烯等，预计新增乙烯产能将近600万吨。我国化工行业进一步向大型化、基地化发展，规模效应和聚集效应增强，原料产品上下游一体化，公用工程、环保、节能、安全、消防、物流、储运等配套集约化，管理服务高效化，供需联动创新等优势明显，综合实力显著提升。 我国化工市场供应格局也发生明显变化，中石化（权益产能）、中石油乙烯产能市场占比分别下滑3个百分点和6个百分点；民营企业占比上升7个百分点，外资企业占比提高2个百分点，民营企业和外资企业的快速发展加剧了石化行业的市场革命。一方面，逼迫老旧石化企业围绕产业链部署创新链，实现产业结构调整。另一方面带动跨行业协同创新，实现产业链条的拓展和延伸，从而加速化工企业的优胜劣汰，促进行业转型升级，实现化工行业的高质量发展。 2020年9月22日，中国对世界宣布二氧化碳排放力争2030年前达峰、2060年前实现碳中和。从时间点看，中国2060年零碳目标较其他国家晚了10多年，但实际上从达峰到零碳，欧洲国家大多用了50年以上，而中国只有30年，这就要求包括石化行业在内的我国各行业要加速绿色转型。2020年《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》、《关于进一步加强塑料污染治理的意见》《碳排放权交易管理办法（试行）》等政策法规也密集出台，对化工生产过程、原料和产品都提出了更高要求。 贸易争端、新冠疫情等因素倒逼行业创新速度加快。同时，信息技术、高端装备制造、生物、新能源汽车、新能源、节能环保、数字智能等战略新兴产业的发展也正在推进基础材料技术提升与产业升级、战略性先进电子材料、先进结构与复合材料、新型功能与智能材料、纳米材料与器件、材料基因工程关键技术与支撑平台等化工新材料研发和应用，推动我国化工产品走向差异化、精细化、功能化、绿色化、高端化。 3.沙特坚定向下游转型，提升未来竞争力。 目前沙特石化产品产量占全球10%左右，已成为全球第三大石化产品生产国。沙特始终坚信石油化工和原油直接制化学品技术是从石油储量中挖掘更高价值的关键，化工产业在非石油经济中扮演越来越重要的角色，化工产品出口约占沙特非石油出口的60%。尽管新冠疫情和低油价造成沙特经济萎缩5.4%，对其在全球布局石化项目的计划和时间表有影响，但沙特向下游业务延伸转型、加大与新兴市场石化行业合作力度的决心依然很坚定。 2020年6月沙特阿美以691亿美元收购沙比克 70%股份，石化产品总产量达9000万吨/年，使其成为全球顶级化工企业之一。7月中旬，沙特阿美宣布下游业务重组战略，旨在支持和加强整个碳氢化合物价值链的业务整合，以更好地定位公司在安全性、可持续性、效率和可靠性方面的领先地位。下游将包括燃料（炼油、贸易、零售和润滑油）、化工、电力，以及管道、运输和码头等四个业务部门，此外还将设立制造部、战略与营销部和关联公司事务部三个职能部门为业务部门提供支持。8月沙特内阁例会批准设立国家工业发展中心并代替原沙特工业集群职能，旨在加快经济转型，减少对石油收入的过度依赖。该中心将重点发展汽车整装和零部件制造、塑料和包装材料、制药和生物技术、太阳能等新能源和海水淡化五个工业部门。 另外，沙特阿美将更专注于新兴经济体、特别是亚洲国家石化行业的投资，延长能源产业链，提升一体化业务能力，涵盖石油供应、炼油和石化、特种化学品、润滑油、销售等各个领域。沙特阿美正在以150亿美元的价格收购信实工业石化业务20%的股权，预计该交易将于2021年年初完成。沙特阿美还继续与阿布扎比国家石油公司（ADNOC）和印度企业联盟（包括印度石油、巴拉特和印度斯坦石油）合作，在印度西海岸建设原油加工能力为120万桶/日的炼化一体化项目，预计建设成本700亿美元。 “碳中和”推动化工行业绿色化发展 低碳环保发展理念已成为世界各国的共识。英国能源和气候信息小组统计数据显示，已有数十个国家和地区提出零碳或碳中和目标。各大石油石化公司也纷纷制定和推出“碳中和”解决方案。BP在2020年8月发布的新战略中表示，将大幅增加包括可再生能源、生物能源、氢能和碳捕获、利用和封存（CCUS）在内的低碳能源业务的投资，从每年约5亿美元增加到每年约50亿美元。埃克森美孚自2000年以来在能源效率和低碳技术方面的投资超过80亿美元，其中一半用于下游提高效率和减排。其投资重心在于开发突破性的碳捕集(CSS)技术，旨在降低复杂性和成本，并最终促进这一关键技术的全球推广。道达尔对CCUS技术的经费投入也不断增加，未来占公司研发费用的比例将保持在10%左右。沙特阿美也在开发CCUS技术，并已在沙特的一家天然气加工厂应用，另外公司还将可再生能源（包括太阳能和风能等）确定为公司的重点开发项目。 我国石化行业也正在推进供能、供热结构绿色转型，加快节能环保清洁生产技术研发，实现生产系统绿色转型。同时，构建市场导向的绿色技术创新体系，促进绿色技术的研发转化推广。以二氧化碳、生物质、天然气等为原料直接制备化学品技术，塑料闭环循环利用技术，传统石化厂+CCUS、绿氢化工厂等零排放石化企业设计、规划与构建，以及围绕新能源汽车、非化石能源、氢燃料电池、太阳能电池、先进储能材料等新材料的研发受到空前的关注。 企业剥离非核心业务、裁员度“寒冬” 为筹集现金和降低运营成本，许多企业不得不做出剥离非核心资产和裁员的决定。2020年6月BP宣布以50亿美元的总价格将其全球化工业务出售给英力士。BP化工业务主要包括芳烃和乙酰两大领域，产能合计千万吨，均拥有世界领先技术、生产装置和人才。尽管BP化工资产竞争力强、潜力大，但为更加专注能源转型，BP还是决定剥离与公司其他业务交集有限的化工业务，提前一年实现了150亿美元的资产剥离目标。 巴斯夫、帝斯曼、赢创等多家化工公司也完成了业务调整。巴斯夫以31.7亿欧元的价格将化学建材业务出售给全球私募股权公司LoneStar的关联公司。帝斯曼以16.1亿欧元的价格将树脂和功能材料业务出售给科思创。安格斯化学公司以22.5亿美元的价格将其50%股权出售给法国私募股权公司Ardian。 另外， 2020年以来已有数家化工企业宣布裁员计划。2月，德国瓦克化学集团宣布，到2022年底将裁员1000人，其目标是每年节省2.5亿欧元。6月，英国特种化学品制造商庄信万丰(Johnson Matthey)表示，计划在全球裁员2500人。7月，美国化工巨头陶氏化学宣布，公司将裁员6%约为2200人，并退出无竞争力的资产。11月，瑞士特种化学品公司科莱恩宣布，将在未来两年减员1000人。2021年剥离非核心业务与裁员仍是企业保持竞争力的有效途径之一，行业整合与兼并重组仍将继续。 文本来源-《中国石化》杂志 |
